近期，國元證券連因投行業務問題收罰單，資深保代孫彬因涉嫌職務侵占罪及非國家工作人員受賄罪被移送審查起訴，此前還有原總裁助理王晨、原副總裁高新、前董事長蔡詠等被調查。投行“三道防線”本應相互制衡，但國元證券存在缺陷。第一道防線風險集中，如安芯電子案、富煌鋼構案，國元證券及保代未勤勉盡責；資深保代孫彬、王晨等涉違規犯罪。第二道防線質控部門弱勢，未能有效監督。第三道防線內核風控常被擊穿，內控或有缺陷。2023 年 2 月 24 日至 2024 年 10 月 22 日 IPO 撤否率 100%。2025 年以來收 4 張投行業務罰單，顯著高于同行。(AI生成)